은행에서 "펀드 하나 들어보시는 게 어때요?"라는 말 들어본 적 있으시죠? 그런데 막상 펀드 종류를 보니까 주식형, 채권형, 혼합형, MMF, 부동산 펀드까지 너무 많아서 뭐가 뭔지 모르겠더라고요.
1.펀드 종류 집합투자기구 자본시장법
펀드는 여러 사람이 돈을 모아서 전문가가 대신 투자해 주는 상품이에요. 혼자 주식 투자하면 어떤 주식을 사야 할지, 언제 팔아야 할지 판단하기 어렵잖아요. 그래서 전문 운용사에 맡기는 거예요.
법적으로는 "집합투자기구"라고 불러요. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 정한 제도인데요. 투자자들의 돈을 모아서(집합) 주식, 채권, 부동산 같은 데 투자하는 기구라는 뜻이에요.
펀드의 가장 큰 장점은 분산 투자예요. 내가 직접 투자하면 한두 종목만 사게 되는데, 펀드는 수십 개 종목에 나눠서 투자하니까 위험이 줄어들어요. 한 종목이 망해도 다른 종목이 버텨주는 거죠.
단점은 수수료가 든다는 거예요. 운용사가 관리해 주는 대가로 보수를 내야 해요. 보통 연 1~2% 정도예요.
2.주식형 펀드 특징과 수익률
주식형 펀드는 펀드 자산의 60% 이상을 주식에 투자하는 상품이에요. 주식 비중이 높으니까 수익률도 높고 위험도 높아요.
주식 시장이 오르면 수익이 크지만, 떨어지면 손실도 커요. 단기간에 10~20% 수익을 볼 수도 있지만, 반대로 손실도 그만큼 날 수 있어요.
투자 기간은 최소 3년 이상 보는 게 좋아요. 단기 투자하면 주식 시장 변동에 크게 영향받거든요. 장기로 가면 단기 변동성이 평준화돼요.
주식형 펀드도 세부적으로 나뉘어요. 국내 주식만 투자하는 펀드, 해외 주식에 투자하는 펀드, 특정 산업(IT, 바이오, 금융 등)에만 투자하는 펀드 등이 있어요.
3.채권형 펀드 특징과 안정성
채권형 펀드는 주식에는 전혀 투자하지 않고, 펀드 자산의 60% 이상을 채권에 투자해요. 채권은 국채, 회사채 같은 거예요.
수익률은 주식형보다 낮지만 안정적이에요. 연 2~4% 정도 수익을 기대할 수 있어요. 예금자보호제도가 적용되는 예금보다는 높고, 주식형보다는 낮은 중간 정도예요.
원금 손실 위험이 낮아요. 채권은 만기까지 들고 있으면 원금과 이자를 받을 수 있거든요. 다만 회사채의 경우 그 회사가 망하면 못 받을 수도 있어요. 그래서 신용등급이 높은 채권에 투자하는 펀드를 고르는 게 좋아요.
금리가 오르면 채권 가격이 떨어져요. 이건 채권의 특성인데요. 예를 들어 내가 산 채권 이자가 3%인데, 새로 나온 채권이 4%면 내 채권 가치가 떨어지는 거예요. 반대로 금리가 내리면 채권 가격이 올라요.
4.혼합형 펀드 주식혼합형과 채권혼합형
혼합형 펀드는 주식과 채권을 섞어서 투자해요. 주식의 높은 수익과 채권의 안정성을 동시에 노리는 거죠.
주식혼합형 펀드는 주식 비중이 50% 이상이에요. 주식형보다는 덜 공격적이고, 채권형보다는 더 공격적인 중간형이에요. 수익률은 연 5~10% 정도 기대할 수 있고, 위험도 중간 수준이에요.
채권혼합형 펀드는 주식 비중이 50% 미만이에요. 채권 비중이 더 높으니까 안정성을 우선하면서 주식으로 약간의 추가 수익을 노리는 거예요. 수익률은 연 3~6% 정도, 위험은 낮은 편이에요.
운용사가 시장 상황을 보고 주식과 채권 비중을 조절해요. 주식 시장이 좋으면 주식을 더 사고, 불안하면 채권을 늘리는 식이에요.
5.펀드 종류별 선택 기준
투자 성향에 따라 골라야 해요. 위험을 감수하고 높은 수익을 원하면 주식형, 안정적으로 가고 싶으면 채권형이에요.
투자 기간도 중요해요. 3년 이상 장기 투자할 거면 주식형도 괜찮아요. 1~2년 단기면 채권형이나 혼합형이 안전해요.
나이도 고려하세요. 20~30대는 시간이 많으니까 주식형 비중을 높여도 돼요. 50대 이상이면 은퇴가 가까우니까 안정적인 채권형 비중을 늘리는 게 좋아요.
한 가지만 투자하지 말고 여러 종류를 섞으세요. 주식형 50%, 채권형 30%, 혼합형 20% 이런 식으로 분산하면 위험을 줄일 수 있어요.
예를 들어볼게요. A씨는 30대 직장인으로 10년 이상 장기 투자 계획이에요. 주식형 60%, 주식혼합형 30%, 채권형 10%로 구성했어요. B씨는 55세로 은퇴가 5년 남았어요. 채권형 60%, 채권혼합형 30%, 주식형 10%로 안정적으로 구성했고요.
6.출처
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 - 법제처
- 찾기쉬운 생활법령정보 - 집합투자기구 - 법제처