채권 투자 원금 손실 날 수 있나요?

만기까지 보유하면 원금 손실 없어요. 중간에 팔면 시장금리에 따라 손실 날 수 있어요. 금리 오르면 채권가격 떨어지거든요.

채권과 주식 어느 게 더 좋나요?

위험 감수할 수 있으면 주식이 수익률 높아요. 안정적으로 가려면 채권이 나아요. 둘 다 적절히 섞는 게 제일 좋아요.

증권사 앱에서 청약할 수 있어요. 매월 발행하니까 원하는 달에 신청하면 돼요. 미래에셋, 삼성, NH투자증권 등에서 취급해요.

주식은 무섭고 예금은 이자가 너무 적고, 딱 중간 정도 되는 안전한 투자가 없을까 고민되시죠. 채권은 그런 분들한테 딱 맞는 상품이에요. 정부나 기업이 돈 빌릴 때 주는 차용증인데, 원금도 지켜지고 이자도 꼬박꼬박 받을 수 있어요.

채권은 정부나 기업이 자금을 조달하려고 발행하는 증권이에요. 쉽게 말하면 차용증이죠. 내가 정부한테 돈을 빌려주는 대신 이자를 받는 거예요. 만기가 되면 원금을 돌려받고요. 주식처럼 가격이 크게 흔들리지 않아서 안정적이에요.

채권은 크게 국채, 회사채, 금융채로 나뉘어요. 국채는 정부가 발행하는 거라 제일 안전해요. 회사채는 기업이 발행하는 건데, 기업 신용도에 따라 위험도가 달라요. 금융채는 은행이나 증권사가 발행하는 거고요.

2026년 1월 현재 한국 10년 국채 수익률은 3.41%예요. 미국 10년 국채는 4.23%고요. 은행 정기예금 금리가 3%대 초반인 걸 생각하면 비슷하거나 조금 높은 수준이에요. 안정성까지 고려하면 나쁘지 않은 수익률이죠.

채권 수익률은 표면금리와 시장금리로 결정돼요. 표면금리는 채권 발행할 때 정해진 이자율이에요. 연 5% 채권을 1억원어치 샀다면 매년 500만원씩 이자를 받는 거죠. 만기까지 보유하면 이 이자를 계속 받아요.

시장금리가 변하면 채권 가격도 바뀌어요. 금리가 오르면 채권 가격은 떨어져요. 새로 나오는 채권이 더 높은 이자를 주니까 내가 가진 채권의 가치가 떨어지는 거죠. 반대로 금리가 내리면 채권 가격이 올라요.

실제로는 10년 만기 채권을 5년만 보유하고 팔 수도 있어요. 이때 수익은 받은 이자 + 매매차익이에요. 표면금리 5% 채권을 95만원에 샀는데 5년 후 100만원에 팔았다면 이자 25만원 + 매매차익 5만원 해서 총 30만원 벌어요.

기획재정부가 매월 개인투자용 국채를 발행해요. 2026년 1월 발행분은 5년물, 10년물, 20년물이 있어요. 5년물 표면금리는 3.245%, 10년물은 3.410%, 20년물은 3.365%예요. 여기에 가산금리를 더해서 실제로는 더 높게 받아요.

가산금리는 5년물 0.3%, 10년물 1.0%, 20년물 1.25%예요. 그러니까 10년물은 3.410% + 1.0% = 4.410%가 실제 수익률이에요. 만기까지 보유하면 연복리로 적용돼서 10년 후 총 54% 수익이 나요. 연평균 5.4%인 셈이죠.

2026년부터 개인투자용 국채 제도가 개선됐어요. 3년물이 새로 도입되고, 이표채 방식으로 바뀌어서 1년마다 이자를 받을 수 있어요. 예전에는 만기까지 기다려야 했는데 이제는 중간에 이자를 받으니까 현금흐름 관리가 편해졌어요.

증권사 앱에서 채권을 살 수 있어요. 개인투자용 국채는 매월 청약하는 방식이에요. 미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권 같은 곳에서 청약 공고가 나오면 신청하면 돼요. 선착순이 아니라 배정받는 방식이에요.

회사채나 금융채는 증권사 채권 메뉴에서 직접 살 수 있어요. 종목마다 수익률이 다르니까 비교해보고 사세요. 신용등급 BBB 이상인 걸 추천해요. 그 이하는 위험도가 높아요. 최소 투자금액은 보통 1천만원부터예요.

채권 ETF로 간접 투자하는 방법도 있어요. KODEX 국채선물10년이나 TIGER 미국채10년 같은 상품이에요. 소액으로 시작할 수 있고 매매도 편해요. 다만 시장금리 변동에 따라 가격이 움직이니까 리스크는 있어요.

금리 하락기에는 장기채권이 유리해요. 금리가 내리면 채권 가격이 오르니까 매매차익을 노릴 수 있거든요. 2026년은 금리 하락 전망이 있어서 10년물이나 20년물 국채가 괜찮아요. 만기까지 보유해도 좋고 중간에 팔아도 이익이 나요.

금리 상승기에는 단기채권이 나아요. 금리가 오르면 채권 가격이 떨어지니까 손해 볼 수 있어요. 3년물이나 5년물로 짧게 가다가 금리가 오르면 더 높은 금리로 재투자하는 전략이에요. 상황에 따라 유연하게 대응하는 거죠.

채권과 주식을 섞는 게 제일 안전해요. 채권 60%, 주식 40% 이런 식으로 분산하면 리스크가 줄어들어요. 나이가 많을수록 채권 비중을 높이는 게 좋아요. 50대라면 채권 70%, 주식 30% 정도가 적당해요. ISA 계좌에서 채권 ETF 투자하면 세금도 아껴요.